Інвестиції з впливом (Investing with Impact) — це інвестиційна стратегія, яка має на меті поєднання отримання фінансового прибутку з позитивними соціальними або екологічними результатами. Що це означає? Організації, які дотримуються цього підходу, вкладають кошти у проєкти або компанії, що сприяють вирішенню суспільно важливих проблем (наприклад, охорона здоров'я, освіта, відновлювана енергія, сталий розвиток тощо). При цьому, прагнучи досягти позитивних соціально-екологічних показників, на перше місце такі інвестори ставлять саме фінансовий прибуток. На відміну від підходу «інвестування заради впливу», у стратегії «інвестиції з впливом» вплив розглядається як додаткова мета, що реалізується за умови отримання прибутку.

Сталий розвиток як метод відбору надійних партнерів

Для підприємців, які керуються стратегією «інвестування з впливом», соціальні зміни хоча й не є основною метою, проте можуть стати інструментом зменшення фінансових ризиків. Наприклад, орієнтація на соціальний вплив, сталість та відповідальність можуть допомогти організаціям обирати ті компанії, які мають більше шансів уникнути санкцій за недоброчесну поведінку. Це може покращити фінансові результати, оскільки суспільний вплив стає додатковим, але важливим критерієм при виборі інвестиційних об'єктів.

Окрім того, обираючи потенційні об'єкти для інвестицій, соціальні організації часто використовують методи, засновані на стандартизованих критеріях, таких як ESG (Environmental, Social, Governance — екологічні, соціальні, управлінські), PRI (Principles for Responsible Investment — принципи відповідального інвестування) та інші. 

Також може застосовуватися негативний скринінг — стратегія, під час якої інвестори уникають покупки акцій чи інших капіталовкладень у компанії через їхню негативну соціальну чи екологічну діяльність (наприклад, підприємства, що займаються виробництвом тютюнових виробів). Такі стандартизовані підходи значно полегшують вимір сталого впливу об'єктів інвестицій, забезпечуючи швидке звітування, що є важливим для ініціаторів відповідного соціального проєкту.

Управління фінансовими ризиками

Підприємці, які обирають стратегію «інвестування з впливом», не завжди розробляють методологію для оцінки та зменшення соціальних ризиків. Вони дотримуються стратегії «не нашкодь», щоб уникнути інвестування у підприємства, які можуть мати негативний соціальний ефект. Такі організації перш за все орієнтуються на досягнення прибутку, тому важливим аспектом їхньої діяльності є мінімізація фінансових ризиків, яка включає:

• Проведення детального фінансового аналізу, оцінки дохідності та потенційних ризиків перед здійсненням інвестицій. Це допомагає зрозуміти, чи відповідає проєкт або компанія вимогам щодо фінансових результатів.
• Інтеграцію екологічних, соціальних та управлінських критеріїв, що дозволяє заздалегідь визначити можливі загрози, пов'язані з соціальними або екологічними аспектами інвестиційного об'єкта.
• Розподіл інвестицій між різними проєктами чи активами, що знижує загальний ризик. Наприклад, пенсійні фонди часто розглядають різні класи активів та географічні регіони для збалансування ризиків і потенційної дохідності.
• Постійний скринінг фінансових та ESG-показників. Така стратегія дозволяє оперативно реагувати на зміни у внутрішньому середовищі компаній або зовнішніх ринкових умовах. Це важливо для вчасного виявлення і мінімізації ризиків.

Напрямки реалізації стратегії інвестицій із впливом

Вкладення фінансування у проєкти, від яких очікують отримання фінансової вигоди та позитивного соціального чи екологічного ефекту має кілька основних напрямків реалізації, зокрема, інвестиції у:

• Відновлювану енергетику, що сприяє зменшенню викидів парникових газів і покращенню екологічної сталості.
• Охорону здоров'я, а саме у біотехнології, нові методи лікування або медичні технології, які можуть сприяти покращенню загального здоров'я суспільства.
• Освіту або ініціативи розвитку навчання, аби покращити доступ до якісної освіти та підвищити рівень освіченості.
• Інфраструктурні проєкти, такі як забезпечення доступу до чистої води або підвищення енергоефективності міст, що може позитивно позначитися на якості життя людей і довкіллі.

Таким чином, інвестиції з впливом є стратегією, яка поєднує фінансовий прибуток з позитивним впливом на суспільство та довкілля. Використовуючи цей підхід, інвестори досягають фінансових результатів через інвестування у проєкти або компанії, які розв'язують соціальні або екологічні проблеми, роблячи це додатковою метою поряд із забезпеченням прибутку.